Diagramme de flux de trésorerie
Posez un échéancier de flux de trésorerie sous forme de texte : une ligne par période, décaissements en négatif, encaissements en positif, de l’investissement initial à la valeur résiduelle. Le rendu se fait sur votre appareil, l’export en SVG ou en PNG.
Une étape par ligne. Indentez de deux espaces pour ramifier sous la ligne précédente.
Le dessin qui précède tout calcul d’actualisation
En mathématiques financières comme en économie de l’ingénieur, tout problème d’actualisation commence par un échéancier : un axe des temps gradué de 0 à n, une flèche vers le haut pour chaque encaissement (recettes, économies, valeur résiduelle) et vers le bas pour chaque décaissement (investissement initial, charges d’exploitation, annuités). Poser correctement ce dessin — combien, à quelle période, dans quel sens — représente l’essentiel du travail ; le calcul de la VAN ou du TRI qui suit est mécanique.
Mermaid ne sait pas tracer de flèches perpendiculaires à un axe : cette page encode donc le sens dans le signe. Un nœud par période porte le flux net, moins pour une sortie, plus pour une entrée. Le temps descend dans le modèle par défaut, ou va vers la droite si vous préférez la forme de l’axe — les deux se rendent exactement et s’exportent proprement.
Les conventions qui gardent l’échéancier honnête
Adoptez la convention de fin de période : sauf mention contraire, les flux d’une période sont supposés survenir à sa fin, et t = 0 désigne aujourd’hui — là où se place généralement l’investissement initial. Quand une période porte plusieurs flux, faites-en soit un net signé, soit une liste dans l’étiquette, comme l’exemple locatif qui cumule le loyer et la réfection de toiture la même année.
Le point de vue décide de tous les signes. Un prêt de 20 000 € vaut +20 000 € puis cinq échéances de −4 748 € pour l’emprunteur, et exactement l’inverse pour le prêteur. Si un échéancier semble faux, vérifiez d’abord de quelle poche vous parlez.
De l’échéancier à la VAN et au TRI
Le dessin fait apparaître les trois formes habituelles : un montant unique en t = 0, une série d’annuités constantes, et un montant final tel qu’une valeur résiduelle. Le modèle par défaut est le cas d’école — −50 000 € aujourd’hui, +14 000 € par an pendant cinq ans, +8 000 € de valeur résiduelle la dernière année — de quoi enchaîner directement sur VAN = −I₀ + Σ CFt / (1 + i)^t, puis sur le TRI, le taux qui annule cette VAN.
Comme le diagramme est du texte, les tests de sensibilité sont rapides : changez un montant, ajoutez une année, relancez le rendu et exportez un SVG ou un PNG à jour pour le devoir, le rapport ou la note d’investissement.
Types de diagrammes
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce qu’un diagramme de flux de trésorerie ?
C’est la représentation, période par période, de l’argent qui entre et sort d’un projet : un axe des temps de 0 à n portant un flux à chaque période. C’est la première étape de tout calcul de valeur actuelle nette, d’annuité équivalente ou de taux de rendement interne.
Comment l’outil montre-t-il les entrées et les sorties sans flèches verticales ?
Par la convention de signe : chaque nœud de période porte son flux net, écrit + pour un encaissement et − pour un décaissement. C’est la même information que les flèches vers le haut et vers le bas du manuel — et ce sont ces montants signés que vous saisissez ensuite dans les formules ou dans un tableur.
Qu’est-ce que la convention de fin de période ?
C’est l’hypothèse selon laquelle tous les flux d’une période surviennent à sa fin. C’est la convention derrière les tables d’actualisation et les fonctions VAN des tableurs, si bien qu’un échéancier tracé ainsi s’y branche directement. t = 0 est le présent, où se place le plus souvent l’investissement initial.
Comment tracer un emprunt du point de vue du prêteur ?
Inversez tous les signes de l’échéancier de l’emprunteur : le capital devient un décaissement (−C en t = 0) et les échéances deviennent des encaissements (+A à chaque période). L’exemple ci-dessus est celui de l’emprunteur.
Est-ce un outil de budget personnel ?
Non. Il trace les échéanciers datés utilisés en mathématiques financières et en économie de l’ingénieur. Vous pouvez y poser n’importe quels flux datés, mais il ne tient ni comptes ni catégories de dépenses.
Mes montants sont-ils envoyés quelque part ?
Non. Le diagramme est calculé entièrement dans votre navigateur : montants, noms de projet et hypothèses restent sur votre appareil.